تحليل GBP/USD بفاصل 5 دقائق

سجل زوج الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي (GBP/USD) ارتفاعًا طفيفًا يوم الأربعاء يبدو أشبه ما يكون بتصحيح لحركة تصحيحية سابقة. برأينا، بدأ الجنيه الإسترليني اتجاهًا صاعدًا منذ نحو أسبوعين، وبالتالي فإن التراجع الأخير لا يعدو كونه حركة تصحيحية ضمن هذا الاتجاه. لم يستطع السعر البقاء دون خط Senkou Span B، لذلك يظل الانحياز الصعودي قائمًا. في الليلة الماضية، أعلن مجلس الاحتياطي الفيدرالي عن نتائج اجتماعه قبل الأخير لهذا العام، لكن المتعاملين لم يحصلوا على أي معلومات جديدة أو محركة للسوق. تراجع الدولار كما كان متوقعًا، ولكن بشكل ضعيف فقط. ما زال الجنيه الإسترليني يبدو في وضع جيد لمواصلة الارتفاع: فقد يبدأ Bank of England دورة تشديد للسياسة النقدية الأسبوع المقبل، كما تشير الإشارات الفنية على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية إلى إمكانية الصعود على الأقل نحو مستوى 1.3650. وبناءً عليه، ما زلنا نتوقع ارتفاع الجنيه الإسترليني. نذكّر بأن الجنيه كان يتحرك عرضيًا خلال عام 2026، وأن صورته الفنية الآن باتت مختلفة بشكل ملحوظ عن صورة اليورو. وعليه، قد يُظهر اليورو والجنيه، اللذان يرتبطان عادةً بعلاقة ارتباط قوية، سلوكات سعرية مختلفة تمامًا في الأجل القريب. نرى بالفعل أن السوق بدأ إلى حد كبير يتجاهل دورة تشديد السياسة النقدية من جانب European Central Bank؛ الأسبوع المقبل سنرى ما إذا كان سيعامل رفع الفائدة من جانب BoE بشكل مختلف.

من الناحية الفنية، يواصل الجنيه الإسترليني تشكيل اتجاه صاعد جديد. يظل حدوث تصحيح واردًا، ولكن يجب أن يبقى السعر فوق خط Senkou Span B؛ إذ إن الهبوط دونه سيُبطل السيناريو الصاعد. لم يتم بعد رسم خط اتجاه واضح لأن السوق يفتقر حتى الآن إلى قاعين أو قمتين بارزتين يمكن الاعتماد عليهما في رسمه.

على إطار الخمس دقائق، تشكلت أربع إشارات شراء يوم الأربعاء، إلا أن موجة صعود قوية داخل اليوم لم تتحقق. كانت الإشارتان الأوليان والإشارة الأخيرة (التي تشكلت خلال الليل) دقيقة بما يكفي للدخول في صفقات، في حين كانت الإشارة الثالثة في نطاق 1.3301–1.3309 غير موثوقة، لأنها تزامنت تقريبًا مع صدور بيان الفيدرالي، عندما كان السوق في حالة توتر نسبي.

تقرير COT

تُظهر تقارير COT الخاصة بالجنيه أن المتداولين غير التجاريين يهيمنون على عمليات البيع منذ عدة أشهر. يظل صافي المركز سلبيًا على الرغم من استمرار الاتجاه الصاعد على المدى الطويل. وبالنظر إلى الأحداث في الشرق الأوسط، فلا يُستغرب أن يظل الطلب على الدولار مرتفعًا في عام 2026. الحرب بين الولايات المتحدة وإيران متوقفة رسميًا لكنها قد تُستأنف قريبًا. كما أن تغيّر الموقف النقدي لـ Fed يدعم الدولار، وقد تم كسر خط الاتجاه الصاعد؛ ومع ذلك، فقد حدث هذا الكسر في ظل حركة عرضية، لذلك لا نعتبر أن الاتجاه الصاعد قد انتهى.

على المدى الطويل، يواصل الدولار الضعف بسبب سياسات Donald Trump، وهو ما يبدو واضحًا على الإطار الزمني الأسبوعي. ستستمر التوترات التجارية في شكل أو بآخر لفترة طويلة، وتهدف سياسات Trump، بشكل مباشر وغير مباشر، إلى إضعاف العملة الأميركية. يظل الاتجاه الصاعد طويل الأجل قائمًا. ووفقًا لأحدث تقرير COT (بتاريخ 20 أكتوبر)، قامت فئة "Non-commercial" بفتح 10,000 عقد BUY وإغلاق 16,500 عقد SELL. وهكذا، ارتفع صافي مركز المتداولين غير التجاريين بمقدار 26,500 عقد خلال الأسبوع.

تحليل GBP/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني لكل ساعة، يواصل زوج GBP/USD تشكيل اتجاه صاعد منطقي ومنتظم، مع حركات تصحيحية معاكسة له. على الإطارين اليومي والأسبوعي، قام السعر بتصفية السيولة عند القيعان الأخيرة وبقي داخل قنوات عرضية. لذلك من المتوقع أن يرتفع الجنيه الإسترليني على الأقل إلى مستوى 1.3650، وهو الحد العلوي للقناة العرضية على الإطار اليومي. لا تُشترط تبريرات لارتفاع الجنيه، تمامًا كما لم تكن مطلوبة لتبرير ارتفاع الدولار خلال الشهر ونصف إلى الشهرين الماضيين.

ليوم 29 أكتوبر نُبرز المستويات المهمة التالية للتداول — 1.3042–1.3050، 1.3096–1.3115، 1.3179–1.3187، 1.3248، 1.3301–1.3309، 1.3369–1.3377، 1.3465–1.3480، 1.3588، 1.3671–1.3681. يمكن أن يقدّم كل من خط Senkou Span B عند (1.3277) وخط Kijun-sen عند (1.3339) إشارات أيضًا. يُنصح بنقل أمر إيقاف الخسارة إلى نقطة التعادل بعد تحرك السعر بمقدار 20 نقطة في الاتجاه الصحيح. قد تتحرك خطوط Ichimoku خلال اليوم، لذلك ينبغي للمتداولين أخذ ذلك في الحسبان عند تحديد إشارات التداول.

لا توجد اليوم أي أحداث أو بيانات مهمة مجدولة في المملكة المتحدة، في حين ستصدر في الولايات المتحدة تقارير مهمة تخص الناتج المحلي الإجمالي للربع الثالث وتضخم PCE. على المتداولين عدم تفويت هذه الإصدارات. من غير المرجح أن يغيّر تقرير PCE كثيرًا من مزاج المتداولين، إذ إن اجتماع الفيدرالي قد عُقد بالفعل والنتيجة التالية مُسعّرة إلى حد كبير في السوق، لكن قراءة الناتج المحلي الإجمالي قد تُحفّز تحركات في السوق.

ملخص التحليل أعلاه:

يمكن للمتداولين اعتبار مستويي 1.3277 و1.3248 أهدافًا لصفقات البيع إذا حافظ السعر على تمركزه أسفل منطقة 1.3301–1.3309. أما الارتداد من منطقة 1.3301–1.3309 فيجعل من مستويي 1.3369–1.3377 أهدافًا لصفقات الشراء.

شروح للرسوم التوضيحية:

• مستويات دعم ومقاومة السعر (resistance/support) — خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصادر لإشارات التداول.
• خطوط Kijun-sen وSenkou Span B — خطوط مؤشر Ichimoku منقولة إلى الإطار الزمني لكل ساعة من الإطار ذي الأربع ساعات. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى — خطوط حمراء رفيعة ارتد السعر منها سابقًا. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء — خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على رسوم COT — حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.